Using Foreign Investment Strategically for Innovation

Abstract

The impact of foreign direct investment (FDI) on future opportunities for catching up by developing countries is much greater than its importance as a source of capital. Indeed, transnational corporations presently set the pace for technological change and shape the distribution of production globally. Their influence on the opportunities for learning and innovations and thus growth and development in developing countries is unparalleled. This article explores these issues by presenting case studies, which attempt to analyse the manner in which two countries, Trinidad and Tobago and Costa Rica, have been able to use FDI strategically for innovation. It examines the manner in which their governments have situated FDI in a long-term development process whose goals go beyond technological capability building within a single enterprise to the much broader aim of strengthening local innovation capabilities system-wide. Les répercussions des investissements directs étrangers (IDE) sur les capacités des pays en développement à rattraper leur retard sont de loin supérieures à leur importance en tant que source de capital. En fait, les corporations transnationales indiquent actuellement le rythme du changement technologique et définissent l'ampleur de la distribution de la production à échelle mondiale. Leur influence sur les possiblités d'apprentissage et d'innovation, et donc sur la croissance et le développement dans les pays en développement , est énorme. Cet article explore ces thèmes en présentant des études de cas, qui tentent d'analyser la manière dont deux pays, Trinidad et Tobago et Costa Rica, ont réussi à utiliser stratégiquement les IDE dans le sens de l'innovation. Il examine la manière dont leurs gouvernements ont intégré les IDE dans un processus de développement à long terme dont les objectif vont au-delà de l'avance technologique à l'intérieur d'une seule entreprise, pour renforcer les capacités locales d'innovation au sein du système complet.